[증시] 테슬라 왕따?, 악재가 뭐길래?

몇일 만에 상승으로 끝났는지 모를 정도로 그동안 계속 내리던 미국 주식이 어제는 기술적 반등에 해당되는 강보합으로 마쳤습니다.

 

 

 

미국 증시의 대부분이 상승한 가운데 유난히 테슬라만 또 8%가 넘는 폭락이 있었습니다. 아래 FINVIZ에서의 미국 주식 상황을 보면 유독 테슬라만 진한 빨간색으로 표시되고 있습니다. 근래 테슬라는 이런 상황을 많이 보여주고 있는데요...

그 이유를 살펴보도록 합시다.

 

 

악재라고 표현되는 부분이 아래 3가지 사항으로 알려졌는데요

1. 중국을 포함한 수요부족, 2. 트위터로 인한 테슬라 주식 매도 & CEO 변경 사항등에 의한 신뢰도 , 3. 매크로 상황 

 

1. 중국 수요 부족건 먼저 얘기를 하면 어제 Teslike에서 테슬라의 4분기 추정치를 공개했습니다. 424,000대로 추정치인 428,000대를 미치지 못하고, 컨센서스는 430,000대 입니다. 따라서 2022년 총 인도량 추정치는 1,332,573대로 추정되었습니다. 올해 중국의 전기차 수요에 대해서 다른 전기차 대비 수요가 조금 줄어든 것은 사실입니다. 하지만 그로 인한 전체적인 매출과 수익성에 미치는 영향은 아직 확인이 안되어 있으며, 1,2분기의 결과만으로 판단하기는 어렵습니다. 따라서 내년까지는 실적을 모니터링하면서 끊임없이 판매량 확인이 필요한 사항입니다.

 

수요 부족 건은
2023년 190만대 이상 판매 & 영업이익 17% 유지 필요

  

수요 부족건에 대해서는 오해가 많습니다. 아래 테슬라에 대해 지극히 관심이 많은 Troy Teslike의 트윗 내용을 보시면 이해되실 것입니다. 트윗의 내용은 이미 테슬라는 역대급으로 중국에서 판매가 되었고, 다 팔지 못한것은 역대급으로 생산이 늘어서 이다 라는 내용입니다.

 

 

 

 

일론 머스크의 대중 신뢰도 하락은 여러가지 원인이 있지만 그중에서도 가장 큰 이유는  당연코 트위터 관련 노이즈와 계속되는 일론 머스크의 주식매도 입니다. 그런데 사실 주식매도의 원인도 트위터에 있기 때문에 역시 근본원인은 트위터 노이즈라고 봐도 무방할 것으로 보입니다. 결과적으로 트위터로 인해 나오는 끊임없는 잡음이 머스크의 신뢰하락을 부추켰고 이것은 테슬라의 브랜드 이미지 손상을 시키고 있는 것입니다. 이게 현재 테슬라의 주가를 압박하는 가장 중요한 원인일 것입니다. 

 

 

 

최근 주가가 급락하는 것은 이렇게 불확실성이 증가하는 상황에서 기관들의 평가마저 떨어지는 것이 기폭제가 되었습니다. 어제도 미즈호 분석가인 비제이 라케시도 테슬라의 목표 주가를 종전 330달러에서 285달러로 하향했습니다. 에버코어ISI에서도 목표주가를 하향 조정등을 하면 기관들이 현재의 암울한 주가에 기름을 부었습니다.

 

안 그래도 투심이 최악인 상태에서 그동안 테슬라에 강세지지를 나타내던 기관들이 목표가를 낮추니 공포심리를 더 자극했고 심리적 지지선이 무너지면서 매도가 매도를 불러 폭락한 것으로 보입니다. 그런데 기관들의 목표주가는 걱정할 필요가 없는 부분입니다. 목표주가와 현재주가의 갭이 너무 크면 안되기 때문에 여러가지 이유를 어디서 들고 들어와 낮추는 일 그자체 이며 흔히 있는일입니다.

 

 

기관들의 목표주가는 일반 투자자들에게는 큰 영양력을 행사했다
그러나 가장 신경쓸 필요없는 정보이다.

이런 투자 회사에서 월급 받고 지낼려고 목표주가를 조정하는 업무에 일반 투자자들은 현혹되어 패틱셀을 하게 됩니다. 그 이유는 대부분의 대중은 기업에 대한 자기만의 평가의 기준이 없기 때문입니다.

 

그렇다면 테슬라의 실질적 펀더멘털에 영향이 있는지를 살펴봐야 합니다. 머스크의 트위터에 의한 여러가지 노이즈, 정치적 발언등으로 인해 신뢰하락은 실질적 테슬라의 펀더멘털에 영향을 주었습니다. 이런 부분은 기업의 펀더멘털에 할인율을 높이는 요소에 해당됩니다. 

 

 

추가로 좀 큰 단기적 악재(?)로 발표된 사항이 있습니다. 미국 EV 자동차에 대한 보조금이 기존 2023년 1월부터 지급될 것으로 알려져 왔으나, 아래와 같이 2023년 3월로 변경되었습니다. 자격되는 미국의 대기 구매자들이 2022년이 아닌 2023년에 사려고 많이들 참고 있었고, 그 대기수요를 기대했던 투자자들의 실망감도 있었을 듯 합니다. EV 전기자동자의 혜택은 테슬라 외에는 특히 많이 받아낼 수 있는 브랜드가 별루 없는 상태입니다. 그래서 그런지 이런 결정이 나오게 되었네요.

 

미국 EV 보조금

EV 자동자 보조금은 2023년 1월부터 정상적으로 지급되는 것으로 확인되어 정정드립니다.

 

 

추가로 화요일장 기술적 분석으로 보면 급락시 거래량이 급증했는데요 매매물량을 보면 세력보다는 개인의 매도 물량이 많이 나왔는데요.. 이전에는 주가가 급락할 시 대부분 매도 물량이 주가되어 많은 볼륨 수치를 보여줬는데 어제는 매수 물량의 볼륨수치가 많이 나왔습니다. 

 

 

 

이 의미는 기다렸다는 대기 물량이 현 구간 부근에서 많이 매수했다는 것으로 조금 더 지켜볼 여지가 있지만 현시점이 바닥이 될 수도 있다는 의견입니다.

 

테슬라 투자자인 당신은 당신이 생각하고 있는 테슬라의 미래가치는 얼마입니까? 그리고 현재 테슬라의 가격은 얼마입니까? 당신이 생각하는 테슬라 미래가치가 명확하다면 다른 사람들의 행위에 동조될 이유는 없습니다. 당신의 비젼이 확신하다면 그 비젼을 믿으시기를 바랍니다. 성공하는 사람들은 보이지 않는 길을 보이는 길 처럼 걷는 사람들이라고 했습니다.