진작에 알았으면

실리콘 밸리은행의 예치금 중 95%가 비보호 예금으로 추산되는 상황에서 실리콘 밸리은행의 주요 고객인 신생 기술 기업들 연쇄 도산 가능성이 제기된 바 있습니다. 이에 미 정부는 실리콘밸리은행의 모든 예금주는 현지시각 13일 월요일부터 은행에서 예금 전액을 찾아갈 수 있습니다. 미국 연방금융당국의 예금 보장한도는 25만달러, 우리 돈 3억 3천만원 가량입니다. 일단 급한 불은 끄리고 한 것인데... 실리콘밸리은행에 이어서 뉴욕 시그니처 은행이 패쇄 조치가 이루어졌습니다. 암호화폐 거래 기업을 주 고객으로 하는 시그니처 은행 지난해 말 기준 시그니처은행의 예치금은 885억9천만 달러(약 117조원) 규모인 것으로 알려져 있습니다. 실리콘밸리은행에 이어서 뉴욕 시그니처 은행의 예금에 대해서도 전액 보장 조치가..

이번주는 1분기의 증시 시장을 가늠할 중요한 이벤트가 많이 있습니다. 기준금리를 결정할 FOMC 회의, 이은 제롬파월 연준의장의 시장에 대한 콤멘트, 빅테크인 애플, 아마존, 알파벳등의 실적 발표가 연이어 있습니다. 연준의 피봇 기대와, 일부 기업의 실적으로 지난주 강력한 상승이 있었기 때문에 이번주 발표될 여러가지 사항에 대해 상당히 민감한 상태가 되어 있습니다. FOMC 5년전으로 타임머신을 타고 되돌아가 보겠습니;다. 2018년 11월입니다. FOMC 기자 간담회에서 제롬파월의장은 양적 긴축 QT에 대해서 질문이 나왔는데 오토파일럿이라고 얘기를 했습니다. QT 양적 긴축은 자동으로 계속된다, 자동으로 된다는 얘기를 했습니다. 그 당시가 어떤 때이면, 2015년 12월 부터 기준금리를 9번 계속 올리..

1월 노동보고서 발표가 있었습니다. 전날 열린 민간 보고서 지표에서 볼 수 있듯이 좋지 않은 결과가 나올 것이라 예상하였으며, 역시나 그렇게 좋은 지표는 나오지 않았습니다. 다만.. 너무나 오랫동안 증시의 내림을 받아 투자자들이 이제는 나쁜 뉴스에서 좋은 뉴스를 골라내고자 하는 의도가 강했습니다. 나쁜 지수에서 그중에 하나가 좋은 지표였는데요... 그게 임금 상승률입니다. 이날 발표된 미 노동부 고용보고서에는 지난해 12월 비농업 부문 고용은 22만3000명 증가했다고 나왔으며 이것은 시장 예상치를 상회한 것입니다. 그러나 시간당 임금은 전월보다 0.3% 올라 전달 상승폭(0.4%)보다 둔화된 것입다. 임금상승률은 미 연방준비제도(Fed·연준)는 임금상승률을 인플레이션 장기화 여부를 판단할 때 고려하는 ..

오늘 선물시장에 갑작스럽게 빠지는 현상이 있었습니다. 나스닥은 거의 1.3% 넘게 빠지기도 했는데요. 그 이유가 일본의 사실상 금리 인상 효과를 내는 완화정책 축소를 결정했습니다. 단기 금리는 마이너스인 현상태를 유지하고, 장기 금리를 0.5% 정도 올렸습니다. 일본 경제에 빨간불이 켜진 것이 아닌가? 이런 분석들이 나오게 되고 그러니 시장이 갑자기 출렁거리다 조금씩 회복을 하고 있습니다. 일본 엔화가 솟아 오르고, 아시아 증시는 다 내리고... 일본이 갑자기 정책을 바꾸는 것에 대해서 시장이 매우 예민하게 반응을 보였습니다. 일본이 금리 인상의 예상은 이번이 처음은 아닙니다. 약 5개월전에도 엔화 가치 폭락으로 환율을 방어하기 위해 금리 인상을 하려한다는 소문이 돌았었습니다. 하지만... 일본 정부는 ..

오늘 ISM 서비스 지표가 발표되었습니다. 미국은 여전히 경기가 꺽이지 않고 있다. ISM 서비스 지표는 한마디로 미국의 경기가 좋은지 않좋은지를 엿볼 수 있는 지표입니다. 이 지표를 보고 두가지를 판단할 수 있습니다. 첫번째는 ISM 지표가 50보다 높으냐? 낮으냐?, 금일 발표된 지수는 56.5로 발표되어 한마디로 경기가 여전히 강하다는 것을 알 수가 았습니다. 두번째는 예상치보다 좋으냐? 나쁘냐? 인데요... 예상치는 53.3 이였는데 56.5가 나온 것으로 예상치보다 많이 높게 나왔습니다. 금리의 역대적 인상에도 불구하고 미국 경기가 바로바로 떨어지지 않고 여전히 좋으면 연준이 자신감을 가지고 더 긴축을 진행할 수 있을 것이다라고 예상할 수 있습니다. 금리 인상 시나리오는 12월 50bp로 4.5..

뉴욕 증시는 전반적으로 위험자산 회피 심리가 시장을 지배하였습니다. 또한 중국에서 코로나 봉쇄에 반대하는 시위가 베이징, 상하이등 많은 도시에서 발생되고 있는 소식이 시장에 안좋은 영향을 미쳤습니다. 4분기 중국 국내총생산(GDP) 증가율 추정치에 대한 하방 압력을 제기할 것으로 보고 있습니다. 중국 정부는 더 강력한 봉쇄와 더 많은 감염 확산 중 하나를 선택해야 할 상황. 3억6300만명의 환자와 580만 명의 중환자, 62만 명의 사망자 발생 가능. 중국은 두가지중 하나를 선택해야 할 것입니다. 아마 중국 정부의 성향상 어쩔 수 없이 봉쇄를 풀 사항은 적을 것으로 생각됩니다. 어설푸게 봉쇄를 푼다고 하면 3억6300만명의 환자와 580만 명의 중환자, 62만 명의 사망자가 생겨날 수 있어 감수해야 할..

블랙프라이데이에 짧게 열린 25일 뉴욕증시는 별일 없이 소소하게 끝이 났습니다. 지난 수요일 공개된 11월 연방 공개시장위원해(FOMC) 회의록으로 인한 긍정적 영향이 이어진 가운데 보잉, 홈디포, 유나이티드헬스 등 대형주가 오르면서 다우는 0.45% 올랐습니다. 하지만 미국 연방거래 위원회(FTC)가 마이크로소프트의 인수를 막을 가능성이 있다는 보도로 인해 액티비전 블리자드의 주가가 4%이상 하락하고 중국 정저우 폭스콘 공장에서의 폭동 사진이 공개된 뒤 애플 주가가 1.96% 하락하였습니다. 하지만 S&P500 지수는 0.03% 약보합세로 거의 변동이 없었습니다. FOMC 회의록에서 금리 인상속도 조절의 필요성, 경기 침체 가능성을 언급한 사항으로 채권, 외환시장에서 영향을 계속 받고 있습니다. 2년물..

11월말 전세대출 금리가 미친 수준의 대출금리가 산출 되고 있는 듯 합니다. 원래는 4.3% 정도 나와야 하나 6~7% 정도 나왔다는 것입니다. 기준금리 인상에 자금 수요 급증에 따른 프리미엄 금리가 추가로 1.5% 더해져서 이런 현상이 나오고 있는 것입니다. 전세 대출금리 일반적인 경우 기준금리 3.0% --> 예금금리 3.5% - 전세대출 금리 4.3~4.7% 현재 기준금리 3.0% - 예금금리 5% - 전세대출 금리 6~7% 전세 수요의 멸종으로 2023년 겨울은 빙하기 이런 높은 전세 대출 금리가 높으니 전세 수요가 씨가 말라가고 있습니다. 전세대출 금리가 주는 파급 효과가 매우 크다는 것입니다. 매매 호가는 동일하거나 천천히 내려오고 있으나, 전세 호가는 계속 빠지고 있습니다. 지금 전세가 매매..

시장이 현재 좋지 않아 걱정이 많습니다. 장단기 금리차를 먼저 볼까요? 10년물 금리는 장기 채권금리 이고, 2년물 금리는 단기 채권금리로 보시면 될 것 같습니다. 아래 그래프(https://fred.stlouisfed.org/series/DFII10)는 10년장기 채권금리에서 2년단기 채권금리를 뺀 것을 그래프로 나타낸 것입니다. 기준선 0이 아래이면 역전이 발생된 것이고, 회색으로 보이는 것이 경기 침체를 나타내고 있으며, 그래프에서도 나타나듯이 한번도 빠진 적없이 경기 침체가 발생된 것을 알 수가 있습니다. 대체적으로 장단기 금리의 역전이 발생하고 1~2년 내외의 시차를 두고 경기 침체가 발생된 것으로 과거 Data를 기준으로 확인이 됩니다. 과거의 Data를 기준으로 2023년 2~4분기 정도 어..

이번 주 투자 일정입니다. 이번주는 목요일(11/24)이 휴장이고 금요일(11/25)은 오전만 개장합니다. 이렇게 연휴가 있기 전에 시장분위기가 약세일 경우 투자자들은 리스크 오프를 위해 위험자산을 매도하는 경향이 있습니다. 따라서 이번주는 전반적으로 약세가 지속될 가능성이 높습니다. 이번주 수요일( 11월 23일)에는 아래와 같은 주요 경제지표가 대거 발표 됩니다. FOMC 회의록 발표 주간 실업수당 청구건수 S&P 생산자 물가지수 미시간대 소비자 신뢰지수 미시간대 인플레이션 예상치 우선 지난번 FOMC 의사록이 발표되는데요 의사록을 통해 연준의원들의 구체적인 속내를 파악해 볼수 있고 이를 이용해 향후 연준의 금리 정책에 대한 예상치가 변경될 수 있는 아주 중요한 이벤트입니다. 또한 지난주 고용시장의 ..